要如何理解这次的预算案？要看懂2019年预算案的精髓，你就要先搞懂什么是 B40、M40 和 T20 群体。

根据国库控股研究机构研究，在 2016年，收入低于 2000令吉及低于 3000令吉的家庭，分别将 94.8%及 86.5%收入用于消费。

在计算通膨后，2016年的收入分别仅剩下 76令吉及 275令吉，比 2014年的 124令吉及 316令吉低。除了食物以外，两个最大开销是房屋及交通。

1.要如何理解这次的预算案？

以下是大马家庭收入群体图表：

* B40 是指每月收入介于 RM2,800 至 RM3,000 的家庭。

* M40 是指每月收入介于 RM6,275至RM6,502 的家庭。

* T20 则是指每月收入介于RM13,148至RM16,088 的家庭。

政府在2019年的财政预算案重点是解决马来西亚 40%低收入群（B40）及 40%中等收入群（M40）的房屋及交通成本和可负担能力。

文案里提到B40和M40将会是被重点照顾的一群，而 T20 的朋友就是帮助政府照顾 B40 和 M40 的贡献者。

换句话来说， T20 的朋友在这次预算案扮演着「舍己为人」的角色。

2.如何看待这次的预算案?

四个字，劫富济贫！为何我会这样说？因为政府调高房产盈利税 5% 的举动就是典型的例子。

根据预算案：房地产盈利税，公司、非公民和非永久居民，由5%增10%；公民和永久居民由0%增5%；如果屋主是人民组屋、廉价屋、可负担房产的拥有者，在第6年以低于20万令吉的售价出售产业，将被豁免 5% 盈利税。

原本打算多赚一点，计划在第6年以零房产盈利税才将房产脱售的朋友这次可要失望了。

因为从2019年开始，无论您拥有的房产是在持有第 6、7、8、9年 甚至20年后才套现，也需缴交 5% 的房地产业盈利税。

当中受打击最深的就是一些打算把祖屋卖掉的屋主们，要知道这些房子在20年甚至30多年前，其房子才值多少钱啊？一些坐落在市区中心的老祖屋现在的市价可是从百万起跳，这些屋主未来要缴交的盈利税可是一笔「沉重」的费用。

3.预算案第99条：政府将继续兴建及完成可负担房屋, 将会拨款共 15亿令吉予人民房屋计划及确保有此类房屋供应。

这绝对是一项好计划，我的问题是，在马币贬值、成本高涨的时代，15亿令吉是否足够兴建100万间可负担房产？难道要施压发展商亏本建房？而发展商在压力下建出来的房子品质又如何呢？

4.预算案第100条：提供10亿基金协助月收入低于 2300令吉的低收入群拥有本身首间房屋。

这很明显就是帮助 B40 群体让他们更容易拥有自己的房子，可是在雪隆区要找15万以下的房子可不容易，而且此举动可能会造成15万以下的房产在供不应求的情况下水涨船高，进一步推高15万以下的房价，使 B40 群体负担不起的问题变得更加严重。

5.预算案第101条：政府将豁免购买 50万令吉或以下的房屋首购族，高达 30万令吉的买卖合约与贷款合约的印花税。

此举将刺激50万以下的房价交易，间接帮助 M40 群体省下几千令吉的购房成本，可是还是无法解决央行收紧房贷的问题，节省几千在申请几百千房贷的问题上并没有获得多大帮助。

6.预算案第102条：政府协助公务员拥有属于他们的房屋，房屋贷款局将贷款付偿还期限延长5年。

这项政策只有利于公务员，延长5年偿还期将直接提高他们的借贷能力，因为每月贷款的偿还数额将被降低，公务员的贷款也更容易的获得批准，可是这对在私人界工作的朋友只有干瞪眼的份。

7.预算案第103条：政府将拨款 4亿令吉提升、修复, 以及维护军警和教师的公务员宿舍。

假如你不是公务员的话，这条可以忽略，因为根本不关你事！

8.预算案第104条：大马房屋发展商会（REHDA）承诺，没有受价格管制的新房屋计划将降价 10%。

终于又回到与大家有关的政策了，但是我们要如何分辨某房产计划是否已降价10%？而且现在很多发展商都给予购房者高达10%的折扣，有些发展商甚至提供高达15% 折扣加现金回扣给特定买家。这个政策是否能帮到首购族对我而言还是个未知数。

9.预算案第105条：政府将从 2019年 1月 1日起 6个月时限内，豁免售价 30万零 1元令吉至 100万令吉无法出售的房产之印花税。

此政策意愿是好，但对购房者其实没多大好处，可能林财长太久没买过新房产了，他不知道由于近年来房市低迷，很多新房产的印花税都是由房展商承担。换句话来说，此举只是在帮发展商节省成本，希望他们能借此调低新房售价。

购房者现在能做的就是到几家心仪发展商的展览厅收集更多资料，包括折扣后的价格，配套连印花税价格，接着明年1月后才观察发展商是否有给予更多折扣，到时才决定是否购买。

10.预算案第106条：政府将批准私人界推动「产业众筹」平台，作为首购族的替代融资资源。

这个是预算案推出后，最具看头，也是争议性最多的政策。此政策里注明购屋者将能够以 20%的产业价格购买特定产业，而 80%余额将由有兴趣投资，以换取产业在特定时期内的潜在升值空间的潜在投资者来支付。

此创新方案的确有它可取之处但也存在很多盲点，有兴趣参与此计划的买家或投资者都有许多需要留意的地方。

由于此政策牵涉的范围太广，希望日后有机会以专题方式详加分析，请大家耐心等候。

温馨提醒：

以上是小弟对房产预算案的一些看法，希望可以帮到大家。

最后，我有句话想送给无法在这次预算案中获得任何糖果的朋友们。

虽然你们是这次预算案里被「骑劫」的人，可是站在另一个角度来想，我们却是大马 20% 里活得幸福，有能力的一群人。

希望这次预算案不会对大家造成太大的负担，也希望 B40、M40 的家庭能够在预算案中拥有自己的家。感恩！

***作者简介***

黄治诚（Clement）毕业于坎贝尔大学电脑资讯工程学位。他形容自己并不是位专业投资者，只是 个喜欢「钻」政策漏洞的草根投资者，擅长根据市场政策想出另类的应对方案。

笔名Red_Wolf，也是本地知名的Investalks商业论坛常驻分享者及《如何在五年内，以房产投资退休》 和《消费税与房产》的作者。

2011年成立ProProp Management 公司为投资者提供产业投资管理、咨询和财商培训课程。

2017年成为www.rentguard.com.my房产网上应用平台的联合创办人。